Contexte : Tout le monde parle des GPU (les puces qui font tourner l'IA) et de l'énergie. Mais le nouveau goulot d'étranglement de la tech, c'est la mémoire. Vous savez, ces puces banales qu'on trouve dans tous les PC et smartphones depuis 30 ans ? Eh bien les prix ont plus que triplé en un an pour la DRAM (la mémoire vive, celle qui fait tourner vos applis en temps réel), et doublé pour la NAND (la mémoire de stockage).
Pourquoi cette explosion des prix ? Parce que les fabricants ont fait un choix. Ils utilisent les mêmes usines et les mêmes machines pour produire la mémoire haut de gamme pour l'IA ET la mémoire classique de vos PC et téléphones. Ils ont donc privilégié la première, là où les marges sont énormes.
Résultat : La mémoire "ordinaire" devient rare. Et les géants tech comme Google ou Microsoft ont tellement peur d’en manquer qu'ils signent désormais des contrats de 5 ans à l'avance (contre 1 an auparavant) pour réserver leur stock…
Les grands gagnants : Les fabricants de mémoire devraient sextupler leur résultat opérationnel en 2026. Micron a gagné en un seul trimestre plus que sur n'importe quelle année entière avant 2025. Et même des acteurs "old school" comme Western Digital, qui végétait en bourse depuis 10 ans, a vu son action multiplier par 5 en 18 mois.
Et le consommateur va le sentir passer : Ces hausses vont se répercuter sur les appareils. Les estimations parlent de prix de +10% à +20% sur les prochains PC et smartphones.