Faisons un point : Depuis le début de l'année, les 7 grandes valeurs tech américaines ont perdu près de 2 000Mds$ de capitalisation boursière. Goldman Sachs qualifie cette période de l'une des plus mauvaises performances relatives de la tech en 50 ans.
Pourquoi les investisseurs ont fui ?
2 raisons :
1) La crainte que l'IA détruise les modèles économiques des logiciels traditionnels,
2) l'incertitude macroéconomique générale ont poussé les capitaux vers des secteurs "refuges"(énergie, matériaux, industrie).
Mais tenez-vous bien : Goldman Sachs prévoit que le secteur tech va faire croître son bénéfice par action de 44% au premier trimestre (et représentera 87% de toute la croissance des bénéfices du S&P 500). En clair : les investisseurs ont fui un secteur qui va probablement publier les meilleurs résultats.
Je pense qu’on marche sur la tête. On entend même qu’Anthropic va bouleverser toute la cybersécurité et que les entreprises allaient supprimer leur infrastructures pour “vibe-coder” une solution avec Claude… Il n’existe aucun conseil d’administration, dans aucune entreprise cotée au monde, qui validerait un tel plan de cybersécurité. Par ailleurs, il faut bien comprendre qu’un Salesforce c’est le système d’exploitation des boîtes. Ça ne se coupe pas du jour au lendemain. Sans parler du fait que toute alternative basée sur l’IA coûtera aussi de l’argent (ce n’est pas gratuit sous prétexte que ça repose sur de l’IA).