Contexte : Meta (Facebook) a dépensé 72Mds$ en puces et data centers en 2025, et prévoit d’investir plus du double (145Mds$) pour 2026. Un niveau qui inquiète les investisseurs et qui a fait chuter son action de 14% depuis le début de l’année.
Sauf qu’on vient d’apprendre que l'entreprise pourrait bientôt louer sa puissance de calcul inutilisée à d'autres, comme le font déjà Amazon, Microsoft, Google ou SpaceX.
Point positif pour Meta : La boite va donc transformer un centre de coûts en nouvelle source de revenus, tout en rentabilisant plus rapidement ses infrastructures (les marchés ont adoré, +8,81% pour l’action à l'annonce).
Point négatif : Ce pivot cloud est un gros aveu d'échec. Meta a dépensé des dizaines de milliards pour construire des modèles d'IA... que quasiment personne n'utilise, la plupart des gens et des entreprises restent sur ChatGPT, Claude ou Gemini. Revendre sa puissance de calcul plutôt que de l'utiliser pour ses propres modèles, c'est peut-être la façon polie de dire "on a perdu la course aux modèles, autant monétiser le matériel".
Et en effet, les produits IA de Meta déçoivent pour l'instant : Muse Spark (son modèle IA) est « bon mais sans demande massive ». Meta Vibes était un simple wrapper de Midjourney. Aucun killer feature n'a émergé, malgré des milliards investis en infrastructure. 3 milliards d'utilisateurs dans ses applis, et aucune fonctionnalité IA qui fait vraiment la différence.