C’est la cata : ChatGPT a atteint 700 millions d'utilisateurs hebdomadaires en août, mais l'objectif fin 2025 était d'1 milliard. Plusieurs cibles de revenu sont aussi loupées.

Les 2 questions essentielles maintenant : 1) OpenAI a-t-elle compris pourquoi elle a perdu des parts de marché en entreprise face à Anthropic et Gemini 3 ? La réponse semble oui : la boite met désormais en avant la croissance de Codex (son IA pour développeurs) et un meilleur équilibre entre B2B et grand public. 2) Doit-elle rivaliser sur la qualité pure ? Pas forcément.

En fait, leur vraie stratégie est ailleurs : la disponibilité. Anthropic galère avec ses limites d'usage et court signer du compute partout (CoreWeave, Amazon, Google, Broadcom). OpenAI a verrouillé massivement ses fournisseurs il y a 18 mois et d’ailleurs ils le disent eux-même : "notre stratégie compute est le grand activateur".

Vous devez bien comprendre que l'IA est en train de devenir une commodité, comme l'essence. Vous ne vous demandez pas quelle essence vaut mieux qu’une autre, les deux vous emmènent au même endroit. Et si une pompe est fermée, eh bien vous prenez l’autre. C'est exactement le pari d'OpenAI : être ouvert quand Claude est saturé. SemiAnalysis confirme la bascule : "Avant, tous nos ingénieurs utilisaient Claude exclusivement. Maintenant, ils alternent entre Codex et Claude selon la tâche."

Contexte : Le Ministère chinois de la Sécurité d'État (MSS) vient de publier un message officiel sur WeChat accusant des "forces étrangères hostiles anti-Chine" d'avoir lancé une "campagne de lavage de cerveau pour glorifier l'allongement". La cible ? Le mouvement "tang ping" (allongé à plat), où des jeunes Chinois rejettent la culture du travail acharné en restant simplement couchés.

Et si on dezoom c'est un mouvement mondial. Le "tang ping" existe depuis 2021 en Chine. Aux US, on a l'équivalent sous le nom "bed rotting" (pourrir au lit), une mode TikTok qui consiste à passer ses week-ends entiers couché. Avant ça, il y a eu "quiet quitting" (démission silencieuse). Les jeunes des deux superpuissances refusent en même temps de jouer le jeu de l'hyper-productivité.

Et pendant que la Chine accuse les Américains de guerre d’influence négative, un mouvement appelé "Chinamaxxing" fait fureur chez les jeunes Américains. ils copient des aspects du quotidien chinois en rébellion contre le consumérisme américain.

En France le débat n'existe même pas. 35h, RTT, 5 semaines de congés payés, droit à la déconnexion, retraite à 64 ans avec manifestations dans la rue… la rébellion contre l'hyper-productivité est culturellement actée depuis 50 ans.

Le temps passe vite : On entre dans le 3ème mois de guerre US-Israël contre l'Iran (la promesse Trump initiale était de 4 semaines).

Surprise : Alors qu'on s'attendrait à des marchés plombés, les marchés US sont à des records depuis le cessez-le-feu du 8 avril. Toutes les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse, avec la plus grosse révision tech jamais enregistrée.

Qu’est-ce qu’on apprend ? Deux forces dominent les marchés aujourd’hui : la proximité avec l’IA et la position énergétique. Il semblerait d’ailleurs que l’exposition à l’IA l’emporte.

Les gagnants : Israël +6% (l'affaiblissement durable de l'Iran baisse sa prime de risque géopolitique). Taïwan +6% (non pas grâce à la guerre, mais grâce à TSMC, qui pèse 40% de la bourse locale et qui est portée par le marché IA).

Les perdants : Inde -4%, Philippines -9%, Indonésie -10%. Tous importateurs nets de pétrole, sans accès à la fête IA. Leurs monnaies se sont affaiblies face au dollar (rupiah et peso -4%, roupie indienne au plus bas depuis 12 ans), ce qui rend leurs importations d'énergie encore plus chères.

Ce qui est intéressant c’est qu’on voit bien que le marché est devenu une sorte d’organisme incroyablement résilient. Il encaisse les guerres, les pandémies…Alors, comment investir dans un marché comme ça ? Réponse : on se diversifie, on n’essaye pas de timer le marché… et surtout on fait en sorte d’être toujours dedans.

Contexte : Au Semafor World Economy Summit la semaine dernière, plusieurs cadres dirigeants ont expliqué qu'ils privilégient désormais les compétences relationnelles plutôt que techniques.

L'exemple KPMG : Tim Walsh explique que pour ses stagiaires, il évalue désormais "non pas leur capacité à faire un audit, mais leur esprit critique". Sa logique : "J'ai besoin que mes employés créent des connexions avec les clients. Je veux qu'ils créent des connexions humaines."

Même chose pour Citadel Securities qui recrute sur les caractéristiques comportementales des candidats : créativité, potentiel de leadership, capacité de résolution de problèmes brute, sens du commerce…

Pourquoi ? L'IA prend en charge les tâches techniques juniors (faire des slides, coder, faire des analyses financières). Du coup, les juniors sont redirigés vers les missions client. Mais les compétences sociales sont le point faible de la génération qui a grandi avec les réseaux sociaux, le lycée perturbé par le Covid, et l'université automatisée par l'IA.

Mais surtout c'est à l'échelle des écoles que ça va se jouer. Pendant 30 ans, les écoles d'ingénieurs et de commerce françaises (X, HEC, Centrale…) ont sélectionné sur le quantitatif pur : maths, finance, programmation. Ce filtre devient obsolète quand l'IA fait tout ça mieux qu'un junior… À voir comment elles vont s’adapter.

Coup dur pour Nike : Adidas a repris la couronne de la course après que 3 marathoniens ont battu des records mondiaux au marathon de Londres dimanche… tous chaussés des mêmes baskets, l'Adizero Pro Evo 3.

D’ailleurs après les courses, Adidas a immédiatement publié une pub avec le slogan "L'humanité vient de devenir plus rapide"

Les performances : Sabastian Sawe et Yomif Kejelcha ont tous deux passé sous les 2 heures (1h59'30" et 1h59'41"), pulvérisant le record précédent de 2h00'35" détenu par Kelvin Kiptum (en chaussures Nike). Sawe a même battu le record officieux d'Eliud Kipchoge (1h59'40" en Nike à Milan). Côté femmes, Tigst Assefa a battu son propre record en 2h15'41".

C’est un carton plein pour Adidas : L'Adizero Pro Evo 3 est désormais la chaussure la plus légère jamais fabriquée (97 grammes). Elle est vendue 500$ la paire, avec une sortie officielle lundi dernier. L'action Adidas a d’ailleurs grimpé de 2%. À noter que le marché américain des chaussures de running pèse 8,1Mds$ (+13% sur un an).

Pourquoi c'est important : Cette victoire d’Adidas arrive au pire moment pour Nike qui est en chute en bourse (-20% par an). La marque restait dans l’imaginaire collectif comme la référence en terme d’exploits sportifs, mais avec ce coup marketing, Adidas reprend le narratif technologique à Nike et redevient instantanément la marque de référence des coureurs sérieux,